¿Qué Hay Detrás de una Empresa?

Por Brad Murray, Laura Ranca, José Félix Farachala Valle

SÍNTESIS: Este artículo es una introducción a los principios básicos de la investigación de empresas. En él conoceremos algunos conceptos y prácticas esenciales de lo que se conoce como «mundo empresarial», presentaremos una serie de recursos para investigar la propiedad de las empresas y sus conexiones, y analizaremos la forma en que se investigan actividades empresariales turbias por todo el mundo.

¿Cómo investigar una empresa sospechosa que ha financiado una determinada campaña electoral? ¿Una fábrica cercana a la ciudad donde residimos contamina el aire o el agua y queremos hallar a los responsables, pero ignoramos quiénes son sus propietarios? ¿De dónde procede la fortuna de la persona a la que investigamos? ¿La empresa para la que trabajaba esa persona ha estado involucrada en alguna actividad sospechosa? ¿Qué hacer para averiguar si un familiar o un conocido de cierto político obtiene contratos públicos a través de la red de empresas que ambos gestionan? En la actualidad estas cuestiones están a la orden del día, pero hay algo que está claro: si hay dinero de por medio hay intereses, y las personas que se mueven por intereses siempre utilizan algún mecanismo empresarial (legal o no) para satisfacerlos.

Los que se inician en el campo de la investigación empresarial aprenderán en esta sección los principios básicos del análisis de empresas; cómo están registradas y cómo funcionan, quién las controla, quiénes son sus verdaderos propietarios y beneficiarios, qué conexiones hay entre ellas y cómo buscar información relevante dentro y fuera de las fronteras.

¿Por qué investigar una empresa?

En realidad, son pocas las veces que investigaremos una empresa en sí misma. Lo habitual es investigar un tema concreto o una serie de acciones relacionadas con ella. Nadie dice un buen día: «Voy a investigar a Amazon.com Inc.». En teoría, es algo más parecido a: «Voy a investigar las inversiones de Amazon en mi ciudad o las presiones que ejerce en la regulación de la venta de productos online en mi país», por ejemplo. Lo mismo ocurre si decidimos investigar a la compañía de agua o de internet local. Indagamos temas concretos que nos despierten curiosidad o nos hayan causado algún perjuicio: lo que nos pone en movimiento es una corazonada, un incidente o las conexiones de ciertas empresas con asuntos relevantes para nosotros y nuestra comunidad.

Hay dos tipos principales de investigaciones de empresas. Dependen de nuestro punto de partida y de lo que pretendamos descubrir, pero a menudo acaban yendo de la mano, pues las cosas nunca son sencillas… ¡Sería demasiado fácil!

• Vincular una empresa con acciones concretas. - Por ejemplo, el río que pasa por nuestra localidad está cada vez más contaminado y queremos averiguar qué empresa industrial de la región es la responsable. Necesitaremos reunir pruebas que demuestren cuál de ellas está relacionada con el incidente y debe rendir cuentas. Un segundo ejemplo: sospechamos que la empresa local X transfiere sus beneficios a cuentas bancarias en el extranjero para evadir impuestos en el país. En este caso habremos de seguir el rastro del dinero para confirmar que en realidad la empresa X defrauda a Hacienda y cómo.

• Vincular una empresa con intereses concretos. - Por ejemplo, la empresa Y está comprando poco a poco los edificios antiguos de nuestra ciudad. Nuestro objetivo es desvelar qué personas e intereses hay detrás de la empresa. En este supuesto nuestro trabajo consistirá en recopilar pruebas que relacionen la empresa en cuestión con esas personas e intereses indagando quiénes son los beneficiarios y de qué forman se enriquecen. Este tipo de investigación suele ser a largo plazo. Pongamos otro ejemplo: queremos averiguar si cierto político se aprovecha de forma ilegal de las ganancias, influencias u otros beneficios de ciertas empresas. Para verificar la hipótesis tendremos que rastrear a los propietarios, los beneficiarios efectivos y las conexiones ocultas de una o más empresas cona las que, según sospechamos, el parlamentario está vinculado de forma turbia.

Ejemplo:

Descubrir los intereses ocultos de …

Un caso interesante, reciente y de enorme importancia en el mundo de las ONG es el de los intentos (desde finales de 2019 y aún en curso en marzo de 2020) por parte de Internet Society de vender la organización sin ánimo de lucro estadounidense The Public Interest Registry/PIR (que gestiona el dominio web «.org» desde 2003) a una nueva y turbia empresa creada por la firma de capital riesgo Ethos Capital en 2019, apenas unos meses antes de la oferta de compra.

Lo primero que hay que tener en cuenta es que el dominio .org está vinculado sobre todo a la credibilidad y presencia en internet de organizaciones sin ánimo de lucro de todo el mundo, incluidas UNICEF, Amnistía, el World Wildlife Fund (Fondo Internacional para la Naturaleza, WWF por sus siglas en inglés), e incluso nuestra propia Tactical Tech. En definitiva, es el dominio que utilizan casi todas las entidades con estatus de organización benéfica. El escándalo que supone trasladar la gestión de un dominio utilizado por organizaciones sin ánimo de lucro a una empresa con ánimo de lucro con procedimientos y responsabilidades poco claros ha desatado la polémica entre muchas organizaciones y personas, incluidos miembros del Gobierno de los Estados Unidos. En este articulo de Slate encontraremos un resumen de todo el proceso y sus repercusiones.

Lo importante en este caso (tanto para los investigadores como para el público en general) es averiguar qué hay detrás de la empresa compradora y por qué una empresa recién constituida y con inversores poco transparentes quiere pagar cerca de 1000 millones de euros para adquirir el control del dominio .org.

Son muchas las cuestiones y análisis  planteadas y analizadas por organizaciones sin ánimo de lucro, como la Electronic Frontier Foundation (Fundación de la Frontera Electrónica, EFF en sus siglas en inglés), y por algunos políticos que se oponen a la medida por considerarla peligrosa para la sociedad civil y la libertad de expresión en todo el mundo. En lo tocante al cuestionamiento de los intereses corporativos, merece la pena leer con detenimiento y tener en cuenta las cartas que la senadora estadounidense Elizabeth Warren y sus colegas dirigieron a PIR y Ethos Capital en diciembre de 2019  y a la Internet Corporation for Assigned Names and Numbers (Corporación de Internet para la Asignación de Nombres y Números, ICANN en sus siglas en inglés) en marzo de 2020.

Captura de pantalla del artículo de la Electronic Frontier Foundation (EFF): «La comunidad de ONG apremia a ICANN a examinar a fondo la venta del dominio .org». Captura de pantalla realizada el 9 de marzo de 2020. Fuente: https://www.eff.org/deeplinks/2020/03/ngo-community-urges-icann-scrutinize-org-sale.

• Buenas noticias para los defensores de la campaña save .ORG: el 30 de abril de 2020, tras meses de medidas de promoción por parte de la comunidad de ONG, la cobertura continua de los medios de comunicación y el aumento del escrutinio judicial de la propuesta de compra, la junta directiva de ICANN bloqueó la transferencia del Public Interest Registry (PIR), entidad que gestiona los dominios .org, de la Internet Society (ISOC) a Ethos Capital. Sin embargo, es probable que el asunto no acabe aquí, por lo que es un proceso al que merece la pena estar atentos, ya que el valor propuesto de la venta (cerca de 1000 millones de euros) y su inversión son muy elevados, y la Internet Society insiste en vender argumentando que la transacción liberaría al PIR de la elevada deuda que ha acumulado en su gestión del dominio .org. La postura de Internet Society sobre la venta a Ethos Capital se encuentra en KeyPointsAbout.org.

La investigación de empresas es una etapa importante (además de un conjunto de competencias fundamental) en el proceso de investigación de actividades sospechosas o delitos flagrantes, desde el fraude financiero o la contaminación ambiental hasta la censura o las violaciones de los derechos humanos. Como decíamos antes, el dinero y los intereses ocultos suelen ir de la mano, y las empresas son un punto de encuentro ideal para ambos. Aunque al principio pueda parecer intimidante, la investigación de empresas, al menos a nivel básico, está al alcance de cualquiera, especialmente hoy en día que se presta mucha más atención al tema, pues tanto los periodistas y las ONG como el gran público exigen cada vez más que las empresas locales y las corporaciones internacionales se responsabilicen de sus actos.

Como siempre al inicio de una investigación, lo primero es reducir el tema a lo más básico. Un buen punto de partida es que haya una empresa implicada en el tema que nos interesa. Tendremos que ponernos al tanto de toda la información disponible sobre ella. Al estudiarla a fondo hallaremos respuesta a numerosos interrogantes, así como pistas y datos para avanzar en la investigación.

Nota:

Antes de abordar cualquier actividad empresarial, hay que saber con quién y con qué estamos tratando. Una empresa no es una entidad abstracta, no hay nada intangible en ella. En su origen, está formada por personas, dirigida por personas y opera sujeta a normas, reglamentos y jurisdicciones específicas. Por supuesto, esto no significa que todas las empresas los cumplan o que todas sus operaciones sean transparentes y fáciles de rastrear. Muy al contrario, algunas no lo son… ¡Y aquí es donde la investigación se pone interesante!

Recopilar información sobre una empresa

¿Por dónde comenzar a buscar información sobre una empresa?

Existen varias formas de averiguar con quién y con qué estamos tratando al investigar una empresa. Todo depende del tipo de empresa, del lugar donde se haya constituido (registrado o inscrito), de su volumen, situación financiera, actividades, etc.

En el caso de las empresas de capital abierto, por ejemplo, es más sencillo conseguir datos acerca de la junta directiva o los accionistas, pues por norma general es obligatorio que esa información se haga pública en el mercado de valores.

Nota:

Empresas de capital abierto

Por lo general, las empresas que cotizan en las bolsas de valores públicas están obligadas a publicar sus datos financieros y a revelar la identidad de sus principales inversores y acreedores. Si sabemos dónde cotiza la empresa que estamos investigando, podemos consultar las bases de datos disponibles en esa jurisdicción concreta. Hay que tener en cuenta que, si bien en algunas la información es gratuita, otras tienen un acceso gratuito limitado y exigen una cuota de servicio para revelar todos los datos. He aquí algunos ejemplos:

En Europa, se puede obtener información financiera (informes anuales, listas de accionistas y precios de las acciones) de varias de las principales bolsas de valores: el London Stock Exchange Group (que incluye London Stock Exchange y Borsa Italiana); EURONEXT y Nasdaq Nordic (para las bolsas de valores de los países nórdicos, escandinavos y bálticos). Para las empresas que cotizan en Singapur, podemos consultar los archivos de Singapore Exchange; para las empresas que cotizan en Hong Kong, buscaremos en Hong Kong Stock Exchange. Para las empresas que cotizan en México, podemos recurrir a la Bolsa de Valores de México.

Las empresas que cotizan en los mercados bursátiles de Estados Unidos deben cumplir la normativa emitida por la Securities and Exchange Commission (Comisión de Bolsa y Valores, SEC en sus siglas en inglés). Los propietarios de más del 5 % de las acciones de una empresa, incluidas acciones directas y opciones de compra de acciones con derecho a voto, deben presentar un formulario a la SEC en el que revelen el porcentaje de la empresa que poseen y su intención de realizar la inversión. Estos formularios están disponibles a través del motor de búsqueda EDGAR de la SEC y se pueden rastrear buscando la propia empresa o el inversor.

Existen también varias bases de datos de pago, mucho más completas, con datos mundiales, pero suelen ser demasiado caras para el investigador medio. FactSet Equity Ownership y Bloomberg Terminal ofrecen este tipo de servicios y, según dónde trabajemos y con quién colaboremos, los grandes medios de comunicación, las ONG de investigación y las escuelas de negocios suelen estar suscritos a sus bases de datos.

En el caso de las empresas estatales, la información sobre la gestión y los informes anuales (en ciertas ocasiones) también deben estar disponibles en los registros públicos. Sin embargo, según el país donde se hayan constituido y operen, el nivel de transparencia de este tipo de información puede variar mucho para otros tipos de empresas, en especial las de propiedad privada.

Antes de empezar, volvamos por un momento al principio y veamos qué es una empresa y qué tipo de información hay o debería haber sobre ella.

Consejo:

No olvidemos que, a medida que avanza la investigación, es importante ser organizados y llevar un registro de la información que vamos descubriendo. De lo contrario, corremos el riesgo de disponer de mucha información general pero no de pruebas sólidas, o de seguir pistas secundarias y perder el hilo principal. Encontraremos más información al respecto en la sección «Elementos fundamentales de una investigación» de este Kit.

¿Qué es una empresa?

Las empresas son entidades creadas para hacer negocios y están sujetas a leyes estatales y locales. En el mundo hay muchas clases de empresas. La diversidad en el proceso de creación de una empresa, así como su complejidad jurídica, es enorme. Unas veces es tan sencillo como registrar el nombre comercial (trade name) con el que una persona piensa hacer negocios, y otras implica diseñar una complejo entramado de entidades en múltiples países y bajo varios regímenes regulatorios.

A grandes rasgos y con sus particularidades locales, existen unos cuantos tipos de empresa que se han extendido por la mayoría de los países y que comparten características similares. Por ejemplo:

En la mayoría de las jurisdicciones existe algún tipo de sociedad de responsabilidad limitada, o sociedad limitada (private limited company en inglés y limited liability company, LLC en sus siglas en inglés, o sociedad de responsabilidad limitada, figura empresarial específica de los EE. UU.). Se trata de empresas de propiedad privada cuya característica distintiva es que sus «miembros» tienen una responsabilidad limitada por las deudas contraídas por la empresa. La empresa tiene el estatus de «persona jurídica», puede llevar a cabo negocios, poseer propiedades, presentar demandas y celebrar contratos al igual que una persona. Estas empresas se denominan, por ejemplo, Gesellschaft mit beschränkter Haftung (GmbH) en Alemania y Austria, Sociedade Limitada (Ltda) en Brasil, limited liability companies en Estados Unidos y SA de CV en la mayor parte de América Latina. En España reciben el nombre de sociedad limitada (SL).

Asimismo, en la mayoría de los países hay alguna forma de sociedad por acciones o sociedad anónima (stock corporation en inglés). Al igual que las sociedades limitadas, las sociedades anónimas tienen derecho a celebrar acuerdos legales, presentar demandas y poseer propiedades. La diferencia estriba en que las sociedades anónimas emiten acciones (stocks en inglés), que dan derecho a los propietarios a una parte de los beneficios de la sociedad. Estas acciones pueden negociarse de forma pública, privada o en las bolsas de valores. Las sociedades anónimas no limitan necesariamente la responsabilidad de los accionistas por las deudas contraídas por la empresa, pero muchos países tienen alguna forma de sociedad anónima limitada. La figura de la sociedad anónima suele utilizarse para empresas más grandes y complejas.

Además, la mayoría de los estados exigen algún tipo de requisito de registro para las empresas extranjeras que operan en el país. Muchos también tienen alguna forma de sociedad que se utiliza para constituir empresas que pertenecen a dos o más personas y en las que los propietarios son también los gestores y, por tanto, asumen el pasivo (la responsabilidad legal) de la empresa.

Consejo:

El bufete de abogados DLA Piper ha elaborado un documento comparativo en el que se explica qué tipos de empresas existen en cada país. Encontraremos información similar en esta lista de entidades legales por país de Wikipedia.

Captura de pantalla: fragmento de la lista de tipos de empresa en diferentes países de DLA Piper. Captura de pantalla realizada el 8 de abril de 2020. Fuente: https://www.dlapiperintelligence.com/goingglobal/corporate/index.html?t=01-form-of-entity

Documentos de constitución de una empresa

Dado que las empresas son entidades jurídicas con derecho a celebrar contratos y contraer deudas, deben presentar una escritura de constitución en el organismo regulador (la oficina del registro mercantil del lugar en el que se constituye. Estos documentos constitutivos se presentan al principio de la existencia de la empresa. En la mayoría de las jurisdicciones, también existe la obligación de presentar un informe anual de actividades, aunque esto puede variar en función del tipo de empresa. Estos informes son siempre documentos públicos que están disponibles en línea o a través de una solicitud escrita o en persona.

Nota:

Es importante insistir en que la información que aportan en estos documentos varía. Por ejemplo, los documentos anuales que las empresas presentan en la Ireland Companies Registration Office (Oficina de Registro de Empresas de Irlanda, el registro mercantil del país) contienen su estado financiero detallado, mientras que en muchas otras jurisdicciones estos informes se limitan a indicar que la empresa sigue existiendo. Numerosos países exigen que los documentos de constitución incluyan una lista de administradores, constituyentes o incluso propietarios efectivos. Sin embargo, las llamadas jurisdicciones que permiten el secreto financiero (corporate secrecy jurisdictions en inglés) no exigen aportar información de ese tipo, y mucho menos su divulgación pública. Este es el caso de lugares como las Seychelles, la Isla de Man, Vanuatu o el Estado de Delaware en EE. UU, entre otros.

Captura de pantalla del Transparency International”s Anti-corruption Glossary (Glosario anticorrupción de Transparency International). Realizada el 7 de abril de 2020. Fuente: https://www.transparency.org/glossary/term/secrecy_jurisdiction

¿Dónde encontrar los documentos de constitución de una empresa?

Si conocemos el país (o el estado o la provincia, según las divisiones administrativas) donde está inscrita, empezaremos por consultar el registro mercantil de la jurisdicción donde se constituyó la empresa.

El Investigative Dashboard, una página web gestionada por la red de periodismo de investigación Organized Crime and Corruption Reporting Project (Proyecto de investigación sobre el crimen organizado y la corrupción, OCCRP en sus siglas en inglés), ha creado una base de datos de registros mercantiles de todo el mundo, donde localizar la autoridad pertinente en la región de nuestro interés. Wikipedia también tiene una amplia lista de registros mercantiles de todo el mundo.

Captura de pantalla del índice de la página del Investigative Dashboard con la lista de fuentes de información disponibles sobre empresas de todo el mundo. Fuente: https://id.occrp.org/databases/

No todos los registros mercantiles tienen toda la información disponible en línea (algunos no tienen ninguna) e incluso si es así, es posible que sus páginas web no contengan documentos importantes, como los informes anuales y los nombres de los partícipes de una sociedad limitada, los accionistas de una sociedad anónima, etc. En ese caso quizá tengamos que ponernos en contacto con el registro, realizar una visita en persona, pedir ayuda a una persona de confianza si hay que obtener la información que necesitamos en otra ciudad o país fuera de nuestro alcance, o incluso enviar una solicitud en virtud de la Ley de Libertad de Información en las jurisdicciones que disponen de leyes de libertad de información (en Estados Unidos / EE.UU.).

Consejo:

Recursos útiles para el acceso a la información pública

• Alaveteli es un proyecto de código abierto de MySociety para la creación de plataformas en línea donde los particulares pueden presentar solicitudes en virtud de la Ley de Libertad de Información a las autoridades públicas y a las empresas que desempeñan funciones públicas (por ejemplo, compañías de servicios públicos) de muchos países (la lista de plataformas que alberga es cada día mayor). Aunque solo con una solicitud en virtud de la Ley de Libertad de Información no se puede obligar a una empresa privada a revelar información, las autoridades, en cambio, sí pueden verse obligadas a revelar datos que nos resulten útiles si mantienen relaciones contractuales con ellas (a no ser que estén protegidas por exenciones legales como los intereses de seguridad nacional o los datos privados de las personas).

• AccessInfo Europe es una organización no gubernamental que defiende y promueve el derecho público a la información en Europa y fuera de ella. También desarrolla en cooperación con otras organizaciones el International Right To Information rating (la calificación del Derecho Internacional a la Información, RTI en sus siglas en inglés), que evalúa leyes y sistemas de acceso a la información en más de 120 países. AccessInfo también ha documentado los retos que plantea la obtención de datos sobre la propiedad de las empresas en Europa en un informe de 2016 titulado It”s None of Your Business (No es de su incumbencia).

• The Freedom of Information Advocates Network (Red de Defensores de la Libertad de Información, FOIAnet en sus siglas en inglés) es una red internacional de organizaciones y personas que tiene el fin de fomentar el derecho de acceso a la información, y también alberga una colección de guías, tutoriales, bases de datos y otros recursos útiles sobre el tema.

Conocer nuestro propio entorno y las fuentes de datos relevantes a las que podemos (o no) recurrir es fundamental. Por ejemplo, si se trata de una empresa constituida en México, podemos consultar o solicitar en línea los documentos de constitución para ver quiénes forman la empresa y quiénes son los accionistas. Disponemos de esta opción en Nueva Zelanda, el Reino Unido, Holanda, Rumanía y muchos otros países.

Cada vez son más los gobiernos que publican datos empresariales en Internet, de forma gratuita o de pago. A menudo son una buena fuente de información. Sin embargo, en muchos lugares la información que los registros mercantiles publican sobre los accionistas es limitada (o incluso inexistente), si bien ofrecen más datos sobre los directores, administradores, secretarios, etc., que después podremos utilizar como punto de partida buscar más conexiones. ¡Algo es algo!

Consejo:

Aunque en los registros oficiales podemos obtener parte de la información (o, en algunos casos, toda) sobre las empresas de forma gratuita, en muchos casos hay que pagar una cuota, sobre todo si se solicitan historiales de propietarios anteriores, informes fiscales históricos, etc. En algunos países, los periodistas y otros profesionales, por ejemplo, los abogados, tienen acceso gratuito a este tipo de datos, por lo que podemos evitarnos el pago si entablamos relaciones o tenemos confianza con alguno.

Qué hacer si ni siquiera sabemos dónde está registrada la empresa

Hay una serie de fuentes que nos permiten buscar datos empresariales en muchas jurisdicciones, y con una búsqueda exhaustiva en más plataformas y bases de datos podemos encontrar suficiente información para empezar a rellenar los huecos. He aquí varias plataformas de fácil acceso, unas gratuitas y otras de pago, que los investigadores suelen utilizar (ciertas bibliotecas, universidades u organizaciones nos permitirán utilizarlas):

• OpenCorporates ofrece acceso gratuito a los más de 180 millones de documentos de empresas de 127 jurisdicciones que ha reunido, adquirido e indexado, y permite realizar búsquedas por nombre de empresa o de persona («directivo»). También ofrece servicios de pago más avanzados, pero las opciones gratuitas son más que suficientes para ponernos en marcha. Periodistas, activistas e investigadores de todo el mundo la utilizan para rastrear datos importantes, como la propiedad de las empresas, sus conexiones y los cambios que han sufrido en su historia.

Captura de pantalla de la página de búsqueda de documentos de OpenCorporates. Realizada el 8 de abril 2020. Fuente: https://opencorporates.com/registers

• La herramienta Aleph del Organized Crime and Corruption Reporting Project (Proyecto de Investigación del Crimen Organizado y la Corrupción, OCCRP en sus siglas en inglés) ofrece acceso gratuito a su enorme base de datos de más de 200 millones de documentos y materiales de investigación, entre los que se incluyen conjuntos de datos, archivos oficiales de registros mercantiles, filtraciones y otros recursos indexados de 233 países y territorios. El Investigative Dashboard del OCCRP dispone de un índice de registros mercantiles y judiciales, catastros y otros recursos oficiales de todo el mundo, a los que se puede acceder de forma gratuita o de pago.

Captura de pantalla de la herramienta Aleph del OCCRP. Tomada el 8 abril 2020. Fuente: https://aleph.occrp.org/

• International Consortium for Investigative Journalism (Consorcio Internacional de Periodistas de Investigación, ICIJ en sus siglas en inglés) gestiona la base de datos Offshore Leaks Database, una enorme herramienta de uso gratuito con documentos empresariales y de todo tipo procedentes de grandes filtraciones y proyectos en los que el grupo ha participado, incluyendo los Papeles del Paraíso, los Papeles de Panamá, las Filtraciones de Luxemburgo (o Papeles de Luxemburgo), las Filtraciones de Bahamas y otras más recientes. La base de datos también está disponible para su descarga, de modo que podemos buscar cuanto necesitemos en nuestro propio ordenador (siempre que tenga capacidad para procesar grandes conjuntos de datos, pues de lo contrario se volverá muy lento).

Captura de pantalla de la base de datos Offshore Leaks database del ICIJ. Realizada el 8 de abril 2020. Fuente: https://offshoreleaks.icij.org/

• Bureau van Dijk es un servicio de pago que funciona en numerosos países y permite buscar más de 300 millones de empresas en algunas de sus bases de datos, como Mint Global u Orbis.

• Lexis Nexis, otra base de datos de pago, también contiene información procedente de registros mercantiles y judiciales y de los medios de comunicación, entre otras fuentes.

Nota:

Mint Global, Orbis y Lexis Nexis son recursos de pago que ofrecen un periodo de prueba gratuita (opción que también hay que valorar), pero las grandes bibliotecas y universidades de muchos países (sobre todo las que tienen departamentos de derecho y finanzas) suelen estar suscritas y permiten el acceso público a esa información.

Cómo obtener información de paraísos fiscales y jurisdicciones que permiten el secreto financiero

Captura de pantalla del artículo del ICIJ en el que explica qué son las jurisdicciones extraterritoriales u offshores y pone al día su investigación de los Papeles de Panamá de 2016. Tomada el 8 de abril 2020. Fuente: https://www.icij.org/investigations/panama-papers/what-is-a-tax-haven-offshore-finance-explained/

En 2016, el ICIJ publicó una investigación sobre los Papeles de Panamá en la que revelaba información de políticos importantes y otros personajes públicos, como primeros ministros, presidentes y miembros de la realeza, que mantenían cuentas bancarias, empresas y otros activos en paraísos fiscales, ocultos a los ojos del público en sus países. Se trata de un ejemplo de primer orden de cómo fluye el dinero en aguas oscuras cuando la falta de transparencia incentiva las actividades delictivas. Sin embargo, las personas que aparecen en los Papeles de Panamá y otras filtraciones similares son solo la punta del iceberg; la industria de las empresas offshore es un sector tan enorme como fascinante de investigar.

Hay jurisdicciones (países, territorios) más ventajosas a la hora de registrar empresas y activos (yates, arte, bienes inmuebles, etc.). Suelen tener un nivel impositivo muy bajo (o ninguno) y ofrecen un mayor nivel de confidencialidad acerca de los propietarios y beneficiarios de las actividades de dichas empresas. Esto significa que las empresas constituidas en esos países o territorios pagan menos impuestos (a veces ninguno) por sus actividades comerciales, y el registro mercantil ofrece un tupido manto de confidencialidad y otros beneficios a las personas que abren cuentas y constituyen empresas en ellos. Estos lugares forman parte de lo que se denomina jurisdicción extraterritorial u offshore (offshore jurisdiction), o paraíso fiscal (offshore tax haven), y quienes se sirven de sus servicios suelen ser personas que desean ocultar sus actividades.

Consejo:

No todos los paraísos fiscales conceden el mismo nivel de confidencialidad a las empresas que se constituyen en ellos. Lugares como Panamá, Chipre, Nueva Zelanda o los Países Bajos se consideran paraísos fiscales, pero ofrecen un buen nivel de información sobre la identidad de los propietarios de las empresas, aunque, al igual que muchas otras jurisdicciones, permiten que intermediarios o representantes (proxy persons) constituyan empresas como testaferros en nombre de los verdaderos propietarios, facilitando así la ocultación de su identidad.

El The Financial Secrecy Index (Índice de secreto financiero) elaborado por la Tax Justice Network (Red de Justicia Fiscal) clasifica las jurisdicciones en función de su secretismo y de la magnitud de sus actividades financieras extraterritoriales, y proporciona además actualizaciones e informes periódicos sobre este tema.

Captura de pantalla del Financial Secrecy Index 2020, de Tax Justice Network. Realizada el 8 de abril 2020. Fuente: https://fsi.taxjustice.no/index/top

Los registros mercantiles de las jurisdicciones que permiten el secreto financiero guardan bajo estricta vigilancia los datos de los beneficiarios efectivos y los accionistas, y solo proporcionan información básica, como la fecha y el lugar de constitución y la entidad gestora que realiza el registro (formation agent). Estas entidades gestoras son gestorías o agencias con autoridad para registrar empresas, representar a los verdaderos fundadores ante las autoridades locales y realizar los trámites oficiales. A menudo pueden hacer de todo, desde presentar declaraciones de impuestos e informes anuales hasta actuar como directores de las empresas de sus clientes para ocultar su identidad. Aparte de eso, la mayoría de estas entidades no tienen acciones ni intereses importantes en las empresas que ayudan a crear, aunque hacen un gran negocio facilitando procesos poco transparentes en los que es difícil, cuando no imposible, rastrear a los verdaderos propietarios.

Ejemplo:

El momento en que se hizo posible exponer los imperios offshore

Mucho antes de que los Papeles de Panamá revelaran la escala mundial del negocio offshore, el OCCRP descubrió una entidad masiva de creación de empresas offshore en 2010 a través de un proyecto de investigación llamado Offshore Crime Inc. Los investigadores pasaron varios años reuniendo información y rastreando el dinero y las actividades de las empresas implicadas en varios países. Esta fue también la primera gran investigación transfronteriza llevada a cabo en Europa del Este y consistió en una colaboración entre periodistas y grupos de la sociedad civil con el fin de exponer el movimiento de dinero ilícito a gran escala y ofrecer una visión única de los mecanismos de creación y gestión de redes offshore a través de las llamadas «entidades gestoras» («formation agents»).

En uno de los descubrimientos, los investigadores del OCCRP rastrearon más de 2 500 empresas offshore creadas por la familia Taylor, asentada en Nueva Zelanda, que llevaba operando con entidades gestoras desde los años 60. Varias de las empresas que ayudaron a crear eran propiedad de la mafia rusa, el cártel de Sinaloa y la organización islámica Hezbolá.

Captura de pantalla del proyecto Offshore Crime Inc. del OCCRP. Realizada el 8 de abril 2020. Fuente: https://www.reportingproject.net/offshore/

Buena parte de la investigación del OCCRP se basó en registros públicos abiertos y gratuitos en combinación con entrevistas a fuentes, investigaciones de antecedentes e investigaciones encubiertas. A raíz de los resultados del proyecto, el gobierno neozelandés cerró las empresas de la familia. Sin embargo, los Taylor no tardarían en reaparecer en otros lugares y seguir con sus actividades. Los periodistas continuaron investigando las nuevas empresas.

Conviene que no creamos que el éxito de una investigación, sea del tamaño que sea, detendrá el delito inicial. Lo normal es que se trate de una carrera de fondo que exige perseverancia.

Sin duda, las empresas offshore se utilizan a menudo para enmascarar la identidad de sus propietarios, blanquear dinero o evadir impuestos. Sin embargo, muchas de ellas se dedican en exclusiva a sus respectivas actividades y no tienen nada que ocultar.

Encontrar empresas conectadas a una persona

A menudo, parte de la investigación consistirá en buscar y localizar empresas asociadas a una persona en particular. Esto puede ser difícil, ya que en los registros de empresas en línea no siempre se puede buscar por el nombre de una persona (en los registros a menudo reciben el nombre de «directivo» o «nombre del socio»).

Para empezar, es buena idea realizar una búsqueda en OpenCorporates.com, que dispone de información sobre más de 200 millones de directivos en más de 120 jurisdicciones. Aunque los datos no son exhaustivos, se trata del mayor conjunto de datos de directivos de acceso abierto en el mundo. Una vez hayamos obtenido en OpenCorporates una lista de las empresas asociadas con la persona o personas que estamos investigando, anotaremos todos los directivos y las direcciones vinculadas a ellas, y las jurisdicciones donde se encuentran.

Dado que lo más seguro es que los datos de OpenCorporates no sean tan recientes como la información de los registros mercantiles oficiales (OpenCorporates extrae o compra datos con regularidad, pero no a diario, por lo que los cambios no se indexan de forma instantánea), comprobaremos si los registros mercantiles de los estados en los que se han constituido las otras empresas de la persona nos permiten buscar por nombre de directivo. Si es así, realizaremos una búsqueda inversa por directivo en esas jurisdicciones. Una búsqueda inversa es una búsqueda de datos por un campo distinto del que esos datos suelen estar catalogados. Por ejemplo, en una guía telefónica buscamos por nombre de abonado, pero una guía telefónica inversa nos permitirá buscar por número de teléfono. Para saber con qué empresas puede estar relacionado un individuo, quizá tengamos que buscar en los registros mercantiles (que por lo general catalogan las empresas por nombre) por el nombre de los directivos o gerentes. Esta opción no es posible en todos los registros.

Nota:

Para realizar búsquedas por dirección en OpenCorporates.com es necesario registrarse. El servicio es gratuito, pero la búsqueda inversa por dirección es difícil. Después de iniciar sesión, seleccionaremos el officers radio button (botón de radio de directivo) y haremos clic en search (buscar). La barra de búsqueda puede estar en blanco. En la página resultante, haremos clic en advanced options (opciones avanzadas) y seleccionaremos address (dirección).

Captura de pantalla de la opción de búsqueda de direcciones de OpenCorporates, que requiere crear una cuenta gratuita e iniciar sesión, véase más arriba. Tomada el 8 de abril 2020. Fuente: https://opencorporates.com/

OpenCorporates también tiene acceso a los *boletines oficiales (official gazettes), que a veces contienen información aún no archivada en el registro, como cambios en los nombres de los directivos, los informes de las juntas de accionistas o las decisiones del consejo de administración.

Además, buscaremos los nombres de nuestra persona o personas de interés y los de otros directivos de la empresa en la herramienta Aleph del OCCRP y en la base de datos Offshore Leaks del ICIJ. Realizar varios ciclos de búsqueda en diversas bases de datos y registros oficiales nos permitirá rellenar las lagunas de cada uno. En esto consiste el trabajo diario de los investigadores; es lo que da solvencia a las pruebas que encontremos de las conexiones y los propietarios de una empresa y, en última instancia, nos ayudará a vincular y verificar los datos recogidos en numerosas fuentes y las hipótesis formuladas. La idea es ampliar el campo de la investigación a aquellas personas y direcciones relacionadas con los objetivos de la investigación.

Sin embargo, es necesario intentar no abarcar demasiado y sobrecargarnos persiguiendo pistas que nos alejen del objetivo principal, a no ser que más adelante lleguemos a un callejón sin salida en la investigación y necesitemos desandar parte del camino y volver a encontrar el hilo.

También realizaremos una búsqueda inversa de las varias direcciones que pueden figuran en los documentos de constitución de una empresa: la dirección del «agente registrado para notificaciones» (registered agent for service of process, la dirección a la que se enviaría una orden de demanda o una citación), el «domicilio social» o simplemente una «dirección postal». Primero buscaremos la dirección en un buscador. El hecho de que una empresa indique una dirección en sus documentos de constitución no significa que opere desde ella, o que exista en realidad (a veces quienes ocultan sus actividades utilizan direcciones falsas). Por ejemplo, hay un edificio de oficinas de dos plantas en Wilmington (Delaware) que figura en los documentos de constitución de más de 300 000 empresas, entre ellas la mitad de las que figuran en la lista Fortune 500. Estas empresas recurren a otra llamada CT Corporation, que cobra pequeñas sumas por encargarse del proceso de constitución legal. Si encontramos una dirección que alberga cientos o miles de empresas, intentaremos buscarla en la base de datos Aleph del OCCRP y en OpenCorporates para comprobar si ya se la ha investigado y vinculado a algún asunto controvertido.

Consejo:

Buscar empresas de personas en las declaraciones de bienes y en las declaraciones financieras personales:

Si el sujeto es un político o un cargo público, quizá sea deseable echar una ojeada a su declaración de bienes o a su historial financiero. En muchos países, estados y provincias, los cargos públicos electos, los ministros de alto nivel y los cargos políticos, así como los candidatos a cargos electos, están obligados a presentar una declaración financiera personal. Estos documentos, también denominados declaraciones de patrimonio o «declaraciones de intereses económicos», describen los activos (entre los que se incluyen las acciones o participaciones en una empresa), los ingresos y las deudas del declarante y su cónyuge.

Si el sujeto de la investigación es o ha sido un político, ministro o candidato a un cargo electo, o está o ha estado casado con uno político, ministro o candidato a un cargo electo, comprobaremos si ha desempeñado sus funciones en una jurisdicción que exija una declaración de patrimonio.

En caso de encontrarnos con un apartado de correos

A menudo, las empresas y los particulares optan por proporcionar un apartado de correos como dirección de su domicilio social. Aunque esta estratagema puede confundir a las personas menos familiarizadas con el tema, a menudo el investigador con experiencia es capaz de descubrir la dirección oculta tras el apartado de correos de una empresa. En Estados Unidos, el servicio de correos tiene la obligación de revelar la titularidad de un apartado de correos, siempre que esté registrado a nombre de una empresa. Para obtener esta información lo más sencillo es llamar por teléfono a la oficina donde se encuentre el apartado de correos y preguntar al «agente del apartado» (box agent en inglés) si pertenece a una empresa, en cuyo caso le pediremos que nos facilite el nombre. Si esta vía no da resultados, y dependiendo de la jurisdicción, intentaremos enviar una solicitud en virtud de la Ley de Libertad de Información al director del servicio de correos en el que reclamaremos la información. Esto no funciona tan bien en el caso de los buzones privados (Private Box mail o PBM en sus siglas en inglés) que ofrecen empresas como UPS y Mail Boxes Etc., que están obligados a presentar esta información al servicio de correos, pero a menudo están menos al tanto de la normativa oficial.

Consejos:

• En Estados Unidos, el Nonprofit Explorer de ProPublica también permite buscar a miembros del consejo de administración de organizaciones sin ánimo de lucro con sede en Estados Unidos.

• Las fuentes comerciales de pago pueden proporcionar información corporativa en múltiples jurisdicciones. Lo precios de servicios como Bureau Van Dijk, LexisNexis, Westlaw, y Dun & Bradstreet a menudo resultan prohibitivos para los investigadores ciudadanos, pero a veces es posible acceder a ellos de forma gratuita a través de una biblioteca local o universidad. También ofrecen periodos de prueba gratuitos con uso limitado.

• Buscaremos siempre empresas registradas a nombre del cónyuge u otros parientes cercanos de la persona a la que estamos investigando. Si nos saltamos este paso podemos perder datos importantes (por ejemplo, al buscar empresas relacionadas con un político, intentaremos averiguar si su cónyuge, hijos u otros parientes cercanos son propietarios de alguna empresa y si hay beneficios ocultos con los que pueda enriquecerse).

• Trataremos de encontrar los números de teléfono y fax de la empresa que estamos investigando para averiguar si están relacionados con otras empresas.

Recopilar información general sobre una empresa

Relacionar a un individuo concreto con una empresa concreta no suele ser un descubrimiento de gran relevancia en una investigación. Lo verdaderamente importante es cómo opera la empresa, es decir, su interacción con los consumidores, reguladores, competidores, políticos, los derechos humanos o el medio ambiente. Para investigar una empresa lo primero que hay que hacer es entender, a nivel básico, a qué se dedica:

• ¿Cómo funciona el sector en el que opera?

• ¿Quiénes son sus competidores?

• ¿Qué fabrica?

• ¿Qué necesita la empresa (materias primas, habilidades de los trabajadores, apoyos políticos…) para fabricar su producto?

Obtener esta información puede ser difícil, sobre todo si la empresa forma parte de un sector complejo, secreto o desconocido. He aquí algunos pasos y consejos de utilidad:

Consultar la página web de la empresa

Aunque suene elemental, es sorprendente lo mucho que una página web puede llegar a revelar. Como es natural, los documentos que los empleados de una empresa escriben sobre ella suelen estar muy sesgados, pero también sirven para entender la imagen que una empresa tiene de sí misma. La página web de la empresa es una buena fuente inicial. Los informes obligatorios de las empresas que cotizan en bolsa nos dan más información sobre cómo perciben su crecimiento y los riesgos a los que se enfrentan.

Realizar una búsqueda de noticias

Los informes de noticias pueden proporcionar información valiosa sobre las actividades de una empresa. Podemos utilizar servicios gratuitos como Google News o de pago como Lexis-Nexis (que puede estar disponible de forma gratuita a través de una universidad o biblioteca local). Además, Internet Archive debe ser un recurso obligatorio en toda investigación, ya que ofrece búsquedas de texto completo de millones de textos y subtítulos cerrados de televisión (closed-captions en inglés). Nuestra extensa guía sobre Retrieving and Archiving Online Content (Recuperar y almacenar contenido en línea) de este Kit también puede resultar útil.

Captura de pantalla de Internet Archive. Realizada el 8 de abril 2020. Fuente: https://archive.org/

Buscar informes de analistas

Los gestores de inversiones y los banqueros tienen el mismo problema que los investigadores: necesitan entender cómo funciona una empresa o un sector sin tener muchos conocimientos previos. Los informes de analistas ofrecen evaluaciones de los riesgos, los puntos fuertes y las oportunidades de las empresas. Por supuesto, no estarán disponibles para todas las empresas pequeñas, sino solo para las más grandes y las que cotizan en los mercados de valores. Una plataforma de índices accesible en la que se pueden buscar dichos informes y noticias relacionadas es Yahoo Finance. Otros agregadores de información de este tipo (en su mayoría de pago) son Reuters, Nasdaq y Wall Street Journal Markets. Las escuelas de negocios y las bibliotecas universitarias suelen tener acceso a estas y otras muchas bases de datos. Les pediremos acceso siempre que sea posible, pero tendremos cuidado de no revelar información sensible sobre nuestra investigación.

Escuchar a las partes interesadas (stakeholders) y otros agentes del mercado

Los empleados, los sindicatos, los competidores y los antiguos empleados (es decir, todas las personas, organizaciones y empresas que tienen interés en una empresa concreta, llamados en inglés stakeholders) pueden ofrecer perspectivas valiosas, si bien sesgadas, sobre la empresa. Entrar en contacto con ellos no siempre es fácil. Algunos grandes empleadores tienen foros en línea para sus empleados (por ejemplo, BrownCafe es el foro no oficial de los empleados de UPS). Las páginas de ofertas de empleo y de reseñas de empleados como Glassdoor pueden proporcionar una visión limitada.

Revisar el historial judicial de la empresa

Las fuentes de información empresarial más certeras son las alegaciones y los documentos relacionados con procedimientos judiciales. Los expedientes y procedimientos judiciales están a disposición del público en algunas jurisdicciones. Para conocer el funcionamiento de una empresa merece la pena realizar una búsqueda de demandas en las que se menciones su nombre o el de las personas de interés en las jurisdicciones que permiten el acceso público a esa información. También podemos consultar la sección Dónde encontrar beneficiarios efectivos? de este artículo.

Nota:

Otras posibles fuentes son los informes de quejas de los consumidores, los informes de responsabilidad social de las empresas, los informes de impacto ambiental o las bases de datos de contratación pública.

Identificar a los beneficiarios efectivos

¿Qué es un beneficiario efectivo?

En este contexto, un beneficiario efectivo es la persona que se recibe el beneficio financiero de una empresa, con independencia de si tiene o no el título legal o la propiedad de esa empresa. Hay que tener en cuenta que la expresión tiene otras definiciones en otros contextos y leyes.

El beneficiario efectivo es la persona o grupo de personas que debemos identificar en una investigación sobre cualquier asunto relacionados con una empresa. Saber quién se beneficia de un acuerdo o conexión es crucial para comprender las redes de decisiones, influencias, actividades ilícitas y otros factores de la investigación.

¿Cómo se ocultan los beneficiarios efectivos?

En muchas jurisdicciones de todo el mundo se permite a los particulares constituir empresas sin hacer públicos los nombres de sus directivos, y mucho menos los de sus beneficiarios efectivos. Estas jurisdicciones secretas (secrecy jurisdictions) se han convertido en los escondites favoritos de los propietarios de empresas tanto legales como criminales. Aunque muchos actores criminales constituyen sus empresas en jurisdicciones secretas, no todas las empresas registradas en ellas se dedican a actividades ilícitas. Además de su carácter secreto, estas jurisdicciones suelen ofrecer otras ventajas a las empresas, como entornos legales o fiscales favorables.

Captura de pantalla del Glosario Anticorrupción de Transparency International. Realizada el 8 de abril de 2020. Fuente: https://www.transparency.org/glossary/term/beneficial_ownership

Los beneficiarios efectivos también se ocultan tras directores nominales o «interinos», es decir, personas que actúan como gestores «títere», testaferros o representantes. Estas situaciones en las que el propietarios se oculta detrás de una persona real que finge ser el director, representan a menudo un desafío frustrante para los investigadores.

Ejemplo:

The Proxy Platform

The Proxy Platform es un proyecto de investigación del OCCRP que nos sumerge a fondo en los aprietos en que un sistema criminal construido sobre cientos, tal vez miles, de empresas fantasma y testaferros puso a los países y habitantes de Europa del Este tras la crisis financiera de 2008 (si es que alguno de los lectores la recuerda). Los reportajes de The Proxy Platform son una buena lectura para entender cómo operan las empresas nominales o basadas en testaferros (nominee o proxy-person based companies) a nivel local y transfronterizo.

• «Miles de millones de euros circularon por la región en un sistema ilegal paralelo que enriqueció a capos del crimen organizado y políticos corruptos. [Las empresas] existen tan solo sobre el papel y sus directores parecen ser decenas de personas comunes y corrientes que, en realidad, son simples testaferros. Muchos ignoran que su nombre figura en los documentos oficiales como la cara humana de una empresa. Otros son ingenuos o no les importa. Los señores del crimen y los burócratas corruptos utilizan estas empresas ficticias dirigidas por testaferros para blanquear miles de millones de euros y convertirlos en capital utilizable». (fragmento extraído de: https://www.reportingproject.net/proxy/en/the-proxy-platform)

Captura de pantalla de The Proxy Platform del OCCRP. Realizada el 8 de abril 2020 Fuente: https://www.reportingproject.net/proxy/en/

Sociedades preconstituidas y sociedades fantasma

Existen empresas que ayudan a facilitar la creación de estas empresas nominales o de directores interinos llamadas sociedades preconstituidas o shelf companies. Las sociedades preconstituidas, también llamadas «sociedades de fachada o de papel», son empresas por lo general constituidas de antemano por terceros y que están a la venta en algunos lugares. Se inscriben en el registro mercantil y se mantienen en orden, pero no realizan ninguna actividad comercial: se dejan casi de forma literal «en la estantería», on the shelf en inglés; de ahí su nombre. Sus creadores suelen ser bufetes de abogados o agencias financieras que las venden como producto financiero prêt-à-porter a quienes desean sortear los obstáculos legales del proceso de constitución. No son ilícitas por naturaleza, pero pueden utilizarse con fines ilícitos, sobre todo para ocultar a un beneficiario efectivo.

Hay que tener en cuenta la diferencia que existe entre las sociedades preconstituidas y las empresas fantasma o empresas pantalla, shell companies en inglés. Las empresas fantasma son también por lo general empresas inactivas (sin actividad comercial significativa, sin personal, sin presencia física u oficina, etc.) que se constituyen y utilizan con el único propósito de conservar y transferir activos, ya sea dinero, bienes inmuebles, yates, obras de arte, etc. Son, literalmente, una concha (shell en inglés) con una perla en su interior. Como es lógico, suelen utilizarse en actividades financieras ilícitas, para ocultar activos o mantenerlos alejados de los ojos del público. Al igual que las sociedades preconstituidas, no son ilícitas por naturaleza. Encontrarnos con una empresa fantasma no nos permite afirmar de manera automática que se esté cometiendo una ilegalidad; lo único que debemos hacer es tratar de verificar nuestras sospechas.

Ejemplo:

Nevada tiene fama de ser uno de los estados más herméticos de Estados Unidos, que es a su vez la segunda nación más hermética del mundo según la clasificación nacional de secretismo de 2020 de la Tax Justice Network (Red de Justicia Fiscal). Durante años, ciertas empresas de Nevada han traficado con sociedades preconstituidas, es decir, empresas existentes con un historial de operaciones ficticio y directores interinos o testaferros. Una de estas empresas sirvió de fachada a una empresa ilegal de préstamos rápidos o créditos exprés oculta a su vez tras una empresa fantasma constituida en Carson City, Nevada, que dirigían James Fontano y otros socios. La ingeniería fiscal de Fontano frustró todos los intentos de abogados e investigadores estatales hasta que él mismo reveló que solo se hacía pasar por el director de la verdadera empresa de préstamos rápidos para ayudar a sus clientes a ocultarse de la vista del público. Al parecer, lo hizo para cientos de empresas.

Aparte de la posibilidad de adquirir una sociedad preconstituida, las empresas y los particulares siempre pueden contratar a un testaferro dispuesto a hacerse pasar por el verdadero director de una organización.

Consejo:

Para obtener más información sobre métodos, desafíos y casos de rastreo de beneficiarios efectivos, podemos consultar recursos como esta guía sobre transparencia y propiedad beneficiaria (Transparency and Beneficial Ownership) del  The Financial Action Task Force (Equipo de Trabajo de Acción Financiera, FATF en sus siglas en inglés), el documento de la Tax Justice Network (Red de Justicia Fiscal) titulado Beneficial Ownership Verification (Verificación de la propiedad beneficiaria), el Beneficial Ownership Toolkit (Kit de herramientas sobre la Propiedad Beneficiaria) de la OCDE, o el libro blanco de PODER (en español) Beneficiarios efectivos en México y sus Apuntes para la divulgación de beneficiarios reales en la industria extractiva de México (en español).

También podemos recurrir al Open Ownership Register (Registro Abierto de la Propiedad), una herramienta gratuita creada por activistas protransparencia, periodistas y expertos en tecnología, que agrega información sobre beneficiarios efectivos procedentes de registros de todo el mundo y también coteja datos de otras bases de datos y recursos abiertos como OpenCorporates y Transparency International.

Dónde buscar beneficiarios efectivos

Algunas jurisdicciones tienen leyes que exigen la divulgación púbica de la identidad de los beneficiarios efectivos. En el Reino Unido, los beneficiarios efectivos (denominados people with significant control) están obligados a inscribirse en el registro mercantil del Reino Unido, llamado Companies House, de acceso público gratuito y sin necesidad de registrarse. Este requisito se extiende a las empresas matriz (en inglés parent companies) británicas de las filiales extranjeras (en inglés subsidiaries).

En México las empresas están obligadas a inscribirse en el Registro Público de la Propiedad, que cuenta con una base de datos digital. Es posible utilizarla (en parte de forma gratuita) registrándose con una dirección de correo electrónico.

Incluso cuando el acceso a los beneficiarios efectivos de todas las empresas de una jurisdicción no sea público, a veces es posible descubrir su identidad en determinados sectores o circunstancias, si bien esta opción puede resaltar algo compleja. Tendremos en cuenta los siguientes aspectos:

• ¿Ha emitido la empresa algún documento público en el que figure o se insinúe su verdadero propietario?

De vez en cuando, la interacción con un organismo público puede sacar a la luz incluso a las empresas más oscuras. Poseer activos, pagar impuestos, solicitar permisos de construcción y participar en industrias o actividades reguladas suele requerir que una persona real firme documentos en nombre de una empresa. Aunque se pueden designar abogados y testaferros (personas asignadas para representar o firmar en nombre de un beneficiario efectivo) para llevar a cabo esta función, su identidad puede acercarnos al nombre del verdadero propietario. En ocasiones, el firmante puede incluso ser el verdadero beneficiario efectivo.

• ¿Posee la empresa bienes inmuebles?

En la mayoría de las jurisdicciones los bienes personales están registrados y pagan impuestos, y esta información es pública o se puede solicitar. Prestaremos especial atención a los firmantes de las escrituras de propiedad, así como a la dirección a la que la Agencia Tributaria envía los impresos de impuestos. Encontrar propiedades inmobiliarias puede ser complicado. Los registros de la propiedad suelen estar digitalizados.

Por ejemplo, cuando el exdirector ejecutivo de Aramark Corporation, Joseph Neubauer, compró un apartamento en Manhattan valorado en cerca de 18,5 millones de euros, utilizó una sociedad limitada como propietario real e hizo que un abogado firmara los documentos de compra. Sin embargo, en una solicitud de permiso de obras para renovarlo figuraba como propietaria la esposa de Neubauer, Jeanette Lerman-Neubauer.

• ¿La escritura de constitución de la empresa o cualquier otro documento incluye una dirección, un número de teléfono algún otro dato nuevo?

Seguir estas pistas es esencial para descubrir a los beneficiarios efectivos. Por ejemplo, cuando los periodistas y activistas por la condonación de la deuda de Puerto Rico tuvieron dificultades para localizar a los verdaderos propietarios de Decagon Holdings LLC (un instrumento societario oscuro que se utilizaba para invertir en la deuda de Puerto Rico), empezaron a buscar otros documentos que mencionaran a la empresa, que estaba inscrita en el Estado de Delaware de EE. UU. y no tenía presencia en Internet. Los investigadores no tenían mucho en qué basarse hasta que dieron por casualidad con una dirección de Boston, EE.UU., que figuraba en una declaración de bancarrota ante un juzgado de lo mercantil. La dirección resultó ser la del bufete de abogados Ropes & Gray, y un socio de ese bufete había trabajado anteriormente para Baupost Group, un fondo de cobertura (también llamado fondo de alto riesgo, fondo buitre o fondo de cobertura, hedge fund en inglés) con sede en Massachusetts. Una llamada telefónica a Baupost confirmó que Decagon Holdings LLC era su filial.

• ¿Participa la empresa en un sector que exija la divulgación pública de la identidad de sus beneficiarios efectivos?

En Estados Unidos, por ejemplo, las autoridades encargadas de conceder licencias de bebidas alcohólicas y regular los casinos suelen exigir que la identidad de los verdaderos propietarios e inversores de una empresa de ese tipo sea pública.

Además, en 2020 los miembros de la Extractive Industries Transparency Initiative (Iniciativa para la Transparencia de las Industrias Extractivas) se comprometieron a identificar a los beneficiarios efectivos de las empresas de su país que tuvieran licencias o contratos de petróleo, gas o minería.

• ¿Está la empresa, o alguna de sus filiales, ubicada en una jurisdicción que permite el secreto financiero?

Para las empresas constituidas en paraísos fiscales y jurisdicciones secretas, nos aseguraremos de consultar la base de datos Offshore Leaks de ICIJ, que contiene datos filtrados sobre la constitución y la propiedad efectiva procedentes de cuatro filtraciones masivas de documentos de constitución de empresas.

• ¿Se ha interpuesto alguna demanda contra la empresa?

Aunque es posible que no conozcamos la identidad del beneficiario efectivo de una empresa, un antiguo empleado, acreedor o incluso competidor puede disponer de esa información y haberla revelado en un procedimiento judicial.

Si conseguimos localizar un procedimiento judicial contra la empresa que estamos investigando, es posible que no sea fácil conseguir el expediente del caso (la demanda, las pruebas y las transcripciones judiciales, por ejemplo). En muchos lugares, este tipo de documentos no están disponibles en línea y deben obtenerse en un juzgado o contratando a un «intermediario judicial» (court runner, en inglés, una persona que presta servicios de obtención de documentación judicial) que lo haga en nuestro nombre. En gran parte del mundo, el acceso a los expedientes judiciales está amparado por las leyes de secreto de sumario, y el acceso a las demandas en los casos civiles es imposible, pero en todo caso merece la pena intentarlo.

Consejo:

Acceso a los expedientes judiciales

En Estados Unidos, los expedientes de los casos federales están disponibles en la base de datos jurídica PACER, siglas de Public Access to Court Electronic Records (Acceso Público a los Registros Electrónicos de los Tribunales). Aunque PACER requiere abrir una cuenta y cobra por las búsquedas y los registros (los cargos de menos de 15 dólares al trimestre están exentos), el Proyecto RECAP proporciona acceso gratuito a muchos expedientes de tribunales federales a través de CourtListener.com.

Además, la base de datos Aleph del OCCRP indexa información sobre procesos penales de todo el mundo.

Crear un perfil de empresa

Crear un perfil de empresa es una buena manera de organizar la información que hemos recopilado. Como hemos visto en la sección anterior, es posible encontrar muchos datos sobre una empresa investigando sus informes oficiales, su presencia pública y sus actividades a partir de un conjunto diverso de recursos públicos, documentos y noticias de los medios de comunicación, entre otras fuentes.

La información sobre una empresa que debemos tratar de recopilar e indexar durante la investigación incluirá la mayor cantidad posible de la lista que figura a continuación.

• Nombre legal: ¡Atención! Muchas empresas utilizan una marca comercial que no coincide con el nombre legal que figura en el registro mercantil; además, pueden haber cambiado su nombre en el pasado.

• Fecha y lugar de constitución: Este dato nos permitirá saber cuándo se constituyó la empresa, cuál es su jurisdicción legal y otros datos útiles como si está obligada a presentar un informe anual y dónde (es decir, al registro mercantil, a la autoridad fiscal, etc.), qué tipo de información deben revelar en los informes, cómo está regulado su sector, o si no lo está, lo cual deja abierta la posibilidad de falta de transparencia y corrupción.

• Número de Identificación Fiscal (NIF): Es el documento de identidad de la empresa, un número único (o una serie de dígitos y letras) que hay que conocer para realizar búsquedas en bases de datos de empresas, registros judiciales, etc.

• Domicilio social: Suele ser el lugar donde se recibe el correo legal u oficial y aparece en las escrituras de registro. No es necesariamente su lugar de producción y actividad regular (aunque puede serlo en algunos casos). En algunas jurisdicciones puede ser un simple apartado de correos

• Dirección comercial: Es el lugar donde opera la empresa, donde se relaciona con sus clientes y recibe el correo de los clientes, socios, etc.

• Tipo de empresa: Por ejemplo, sociedad limitad, sociedad anónima, empresa que cotiza en el mercado de valores, etc. Este dato nos ayudará a saber a qué leyes está sujeta la empresa, cómo se gestiona, qué derechos y obligaciones tiene y quiénes son sus accionistas, partícipes y beneficiarios.

• Actividad comercial registrada: A qué se dedica la empresa, su modelo de negocio, actividades, etc.

• Empresa matriz: ¿La empresa que estamos investigando pertenece a otra empresa?

• Dirección del domicilio social y dirección comercial de la empresa matriz: Este dato siempre es útil para entender a qué legislación están sometidas las operaciones de la empresa, en qué jurisdicción opera, etc.

• Filiales: ¿Qué otras empresas son propiedad de la empresa que estamos investigando?

• Beneficiarios efectivos: Las personas que en última instancia son las propietarias y se enriquecen con las actividades e ingresos de la empresa.

• Consejo de administración: Es el grupo de personas que toma decisiones en nombre de los accionistas, dirige la empresa, decide y aprueba sus políticas, objetivos y estrategias. Puede que no participe directamente en las actividades diarias, pero supervisa a los que sí lo hacen. Sus funciones pueden incluir la contratación y el despido de altos ejecutivos, el establecimiento de políticas de dividendos y la remuneración de los ejecutivos, etc.

• Poder de voto: Quién puede votar en las reuniones del consejo de administración.

• Poder de voz: Quién tiene voz en las reuniones del consejo de administración, a quién escucha el consejo (puede ser un poder formal o informal).

• Miembros significativos del personal: Directivos y gerentes encargados de las finanzas, los recursos humanos, las inversiones, la producción, etc. A veces pueden ser buenas fuentes y vale la pena observarlos si nos falta información esencial sobre el funcionamiento o los propietarios de una empresa.

• Inversiones y asociaciones empresariales: Es decir, si la empresa participa en empresas conjuntas, proyectos de asociaciones público-privadas, etc. La página web WhaleWisdom.com, de uso gratuito limitado, permite buscar inversores o empresas que cotizan en bolsa y ordenarlas por porcentaje de propiedad. Hay que tener en cuenta que una parte considerable de las empresas de capital abierto (empresas que cotizan en bolsa), como los fondos índice o fondos indexados (index funds), los fondos de inversión (mutual funds) y los fondos cotizados (exchange traded funds, ETF en sus siglas en inglés), son propiedad de los llamados «inversores pasivos», que no suelen participar de forma activa en las decisiones y la gestión de las empresas.

• Clientes: Quiénes son los principales usuarios o beneficiarios de las actividades, servicios y productos de la empresa; quién les compra qué productos y según qué clase de acuerdos (este dato puede ser de mucha relevancia si la empresa tiene relaciones comerciales con el gobierno o si estamos buscando conexiones y flujos de dinero turbios).

• Proveedores: Qué compra la empresa (servicios, productos básicos, suministros, etc.), a quién, según qué tipo de acuerdos (una vez más, si estamos buscando conexiones con el gobierno, la clase política, las empresas que maneja o las personas implicadas, prestaremos atención con qué y con quién tienen conexiones los proveedores).

• Competidores: ¿Con quién comparte el «mercado» la empresa que estamos investigando? ¿Hay una competencia feroz o está sola? ¿Cómo influye todo esto en sus actividades?

• Responsabilidad social empresarial o actividades filantrópicas: Muchas empresas y empresarios acaudalados crean fundaciones y apoyan causas filantrópicas que sus directivos o accionistas apoyan o consideran beneficiosas para su imagen pública. Merece la pena conocer el funcionamiento de estas actividades y su relación con la empresa, sobre todo porque se suelen utilizar para canalizar beneficios por los que la empresa quiere evitar pagar impuestos.

• Informes anuales: Este apartado incluye todo lo que podamos recopilar: informes financieros, informes de actividad, declaraciones fiscales, informes de responsabilidad social empresarial, informes de auditoría, informes de mercado realizados por analistas, etc. Esta información nos proporcionará una visión más amplia del estado de salud financiera de una empresa, sus activos y pasivos, sus pérdidas y ganancias, su evolución en el tiempo, sus puntos débiles, etc. Muchos de estos documentos están en línea en los registros mercantiles o agregados por las numerosas bases de datos y sitios web mencionados en este artículo.

• Organigrama de la empresa: Representación visual de toda la cadena de empresas matrices y filiales que nos ayudará a recorrer el laberinto si hay demasiadas conexiones o son demasiado enrevesadas. A veces podemos encontrarlos en bases de datos visuales o servicios que incluyan este tipo de cartografía; otras veces tendremos que diseñarlos nosotros mismos a mano o utilizando un programa de visualización.

Crear un perfil de empresa y trazar un mapa de sus actores iniciales con todos estos datos nos ayudará a descubrir:

• Qué empresas y personas conocemos, y con qué información contamos.

• Qué empresas y personas necesitamos conocer mejor.

• De qué empresas y personas no sabemos nada.

• Qué nuevas empresas y personas que no conocíamos aparecen como actores interesantes que debemos investigar más a fondo, etc.

Captura de pantalla de la plataforma Visual Investigative Scenarios (VIS): https://vis.occrp.org, herramienta gratuita de visualización de datos desarrollada por el OCCRP y diseñada para ayudar a investigadores, periodistas, activistas y otros a diseñar mapas de redes empresariales complejas. Es fácil de utilizar y requiere crear una cuenta con un correo electrónico. VIS es una herramienta fiable para diseñar un mapa de conexiones de empresas y personas a medida que desarrollamos la investigación.

Consejo:

El primer paso es elaborar una lista de todos los posibles actores sobre los que necesitamos información para proseguir la investigación. Un mapa de actores nos ayudará a conocer a los actores relevantes en diferentes contextos, ya sea dentro de la empresa (las personas que la dirigen y controlan, las filiales, etc.) o fuera de ella (conocer su área de actividad, sus conexiones comerciales, sus actividades como grupo de interés, etc.).

Aunque solo nos interese un dato concreto (los accionistas de una empresa o el director de una oficina local que creemos culpable de algún delito), hay mucha información que nos puede resultar útil y relevante de formas que no imaginábamos al comenzar la investigación. Los problemas rara vez suceden de forma aislada, y las decisiones de los miembros de una empresa son a menudo el resultado de factores y cadenas de toma de decisiones superiores.

Por supuesto, una vez terminada esta revisión preliminar, tendremos que ir más allá e investigar los temas reales que queríamos perseguir desde el principio.

Advertencia:

Siempre que creamos estar listos para denunciar de forma pública a una empresa o a un individuo cuyos intereses personales están ligados de alguna manera a las actividades turbias de una empresa, debemos asegurarnos al máximo de que todas las pruebas de las que disponemos estén verificadas. No debemos sacar conclusiones precipitadas ni realizar declaraciones públicas hasta haber verificado varias veces nuestros descubrimientos. También es necesario considerar si lo que hemos descubierto tiene alguna utilidad y validez para otros actores capaces de investigar más a fondo y con los que podamos establecer un buen nivel de confianza, como periodistas, ONG, grupos de defensa, etc. La colaboración es clave; trabajar en solitario cuando se investigan empresas y personas relacionadas con ellas no suele ser buena idea. Tratar con empresas y con los intereses de quienes están detrás de ellas es difícil y hacer pública una denuncia puede acarrearnos consecuencias legales, perjudiciales para nuestra reputación y de otros tipos.

Conexiones formales e informales

Las empresas están formadas y dirigidas por personas, por lo que uno de los pasos más importantes del proceso de investigación es concentrar los recursos en identificar personas de interés. A veces comenzaremos la investigación con un individuo y luego iremos subiendo por el organigrama hasta llegar a una empresa o a múltiples conexiones de empresas y personas. Otras veces, habrá que empezar por grandes empresas para después tratar de profundizar en su funcionamiento interno a través de subentidades (a veces decenas, otras veces cientos) e ir más a fondo aún hasta conocer a las personas influyentes de este microuniverso. Si hacemos esto con varias empresas y redes de negocios que nos interesen, podremos averiguar si están relacionadas y en caso de estarlo, si dicha relación es formal o informal.

Un ejemplo hipotético que ilustra por qué trazar un mapa de las conexiones informales es tan importante como todos los registros oficiales de las empresas que consigamos durante una investigación sería investigar dónde estudió el Sr. Fulano (alto funcionario de la Agencia Tributaria), a qué promoción universitaria perteneció y quiénes fueron sus compañeros de clase, y descubrir que no está sometiendo a las debidas inspecciones fiscales a una serie de empresas que pertenecen al Sr. Mengano, que fue a la misma universidad y estuvo en su misma promoción o incluso en su misma clase.

Ejemplo:

Investigar empresas en el marco de un «megaproyecto»: cómo lo han hecho otros.

Nos puede interesar un proyecto específico financiado por una empresa que ha recibido denuncias por violación de los derechos humanos, como sucede a veces con los proyectos de energía eólica, la construcción de presas, etc. Este tipo de actividad empresarial se engloba en el concepto de megaproyecto: proyectos que requieren muchos recursos, como agua, tierra y mano de obra, durante un largo periodo de tiempo.

Dada su envergadura, los megaproyectos tienen enormes repercusiones medioambientales y sociopolíticas. Investigarlos es una tarea compleja y a menudo difícil que no debe emprenderse en solitario. En la mayoría de los casos, es un trabajo para periodistas, ONG y comunidades enteras de ciudadanos y profesionales.

Para ver un ejemplo de lo que se necesita para realizar este tipo de trabajo es buena idea consultar las investigaciones realizadas por el grupo cívico latinoamericano PODER sobre dos megaproyectos en México: un nuevo aeropuerto en Ciudad de México y un proyecto de energía eólica en Oaxaca.

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El concepto de megaproyecto nos ayuda a comprender el expolio de recursos que se está produciendo en todo el mundo. Nos permite ver cómo las decisiones de los gobiernos benefician a los intereses privados a pesar del perjuicio que suponen para el bien común.

Desde un punto de vista metodológico, cuando investigamos un megaproyecto, tenemos que prestar atención no solo a la empresa concesionaria (por ejemplo, la empresa minera o la constructora de un aeropuerto), sino también a todas las empresas que participan en la cadena de suministro del proyecto. Habrá que descubrir las filiales, la empresa matriz, los inversores, etc. En otras palabras, tendremos que conocer todos los aspectos del proyecto y quién participa en cada uno. Esto nos dará una imagen más completa de las empresas y personas implicadas y nos permitirá establecer conexiones entre ellas. Esto suele denominarse power mapping, y significa comprender quién participa en la toma de decisiones de un proyecto en todos sus diferentes niveles y dimensiones.

Aunque a menudo las grandes empresas parecen capaces de comprar y construir cualquier cosa, la mayoría de las veces no lo son. Necesitan inversores que financien sus megaproyectos, de modo que hay que averiguar quién financia el proyecto que estamos investigando. Las empresas están obligadas a proporcionar a sus inversores información exhaustiva sobre los proyectos en los que están trabajando. Sin embargo, esta práctica depende de los requisitos legales de las distintas jurisdicciones y puede variar de un país a otro. Por ejemplo, los investigadores de PODER descubrieron que Almaden Minerals Ltd. (que cotiza como «AAU» en la bolsa americana NYSE-NYSE MKT, y como «AMM» en la bolsa de Toronto-TSX) mentía a sus inversores en sus informes anuales sobre un proyecto minero en Puebla, México. No tardaron en poner en marcha una campaña para ponerse en contacto con los inversores del proyecto e informarles de que la empresa estaba violando los derechos humanos en el lugar donde se desarrollaba el proyecto.

Cuando investigamos una empresa que participa en un determinado proyecto (megaproyecto o no), es importante recordar que estamos buscando a las personas interesadas en hacerlo realidad. Las empresas son entidades legales con ciertos derechos, pero están dirigidas por personas con nombres e intereses. Debemos prestar especial atención (aunque no exclusiva) a las personas que ostentan un cargo, como los directores ejecutivos, accionistas o miembros del consejo de administración. Este dato es importante para definir el objetivo de nuestra investigación.

Al lector: has llegado hasta aquí. ¿Cuál es el próximo paso?

Si has llegado hasta aquí y has leído todo el artículo, ya has recorrido más camino que muchos otros. Probablemente te hayas dado cuenta de que apenas hemos arañado la superficie de todo lo necesario para empezar a investigar las empresas y las actividades relacionadas con ellas. Debes saber, sin embargo, que has dado un paso considerable porque mucha gente nunca llega a saber cuál es el punto de partida, qué recursos gratuitos y accesibles existen, y qué tipo de interrogantes vertebran el proceso de recopilación de información. La superficie que hemos arañado aquí es gruesa y hace falta una buena dosis de determinación, curiosidad y, a veces, imaginación (a nosotros nos gusta llamarlo «saber mirar de reojo») para empezar siquiera a organizar los datos que obtendrás con los métodos y recursos que hemos tratado en este artículo. Haz un último esfuerzo y consulta las guías y recursos de datos adicionales que se enumeran al final, ya que te abrirán nuevas vías de investigación y te mostrarán el trabajo de otros investigadores.

Manos a la obra, plantéate unos cuantos interrogantes que siempre hayas querido investigar, experimenta con las herramientas y los recursos que has aprendido en este artículo y observa a dónde te conducen. Envíanos tus comentarios a través de esta página web y haznos saber a dónde te ha llevado esta introducción básica y qué interrogantes y conocimientos te gustaría que exploráramos juntos a continuación. Este artículo se ampliará y mejorará en función de tus reacciones y necesidades, ya que el campo de la investigación de empresas es un proceso interminable de aprendizaje, seguimiento de pistas y descubrimiento de nuevas conexiones.

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Publicado en abril de 2020. Actualizado en junio de 2021

Fuentes y bibliografía

Artículos and guías

• Anti-Corruption Glossary (Glosario anticorrupción), de Transparency International. Lista de términos y prácticas habituales en el mundo del fraude financiero explicados con precisión.

• Beneficial Ownership Verification (Verificación de la propiedad beneficiaria), estudio de la Tax Justice Network (Red de Justicia Fiscal). (Copia archivada en Wayback Machine disponible aquí).

• Beneficial Ownership Toolkit (Kit de herramientas sobre la Propiedad Beneficiaria), de la OCDE (Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos  OECD, en sus siglas en inglés). (Copia archivada en Wayback Machine disponible aquí).

• Follow the Money: A Digital Guide to Tracking Corruption (Seguir el dinero: guía digital para investigar la corrupción) de Paul Radu. Publicado por el International Center for Journalists (Centro Internacional Para periodistas). (Copia archivada en Wayback Machine disponible aquí). Edición actualizada de uno de los primeros manuales de rastreo de dinero sucio y negocios ilícitos a través de las fronteras de la mano de un periodista de investigación, con ejemplos concretos y consejos útiles.

  • Following the Money: A Beginner’s Guide to Using the OpenCorporates API (Seguir el dinero: Guía para principiantes sobre la API de OpenCorporates), por Katherine de Tolly, Bellingcat, agosto de 2023.

• Investopedia Dictionary of financial and company terms (Diccionario de términos financieros y empresariales de Investopedia). Amplia base de datos de términos, definiciones y análisis empresariales y financieros.

• Investigating Companies: A Do-It-Yourself Handbook (Investigar empresas: manual de bricolaje). (Copia archivada en Wayback Machine disponible aquí). De Richard Whittell. CorporateWatch, 2014.

• Researching Corporations and Their Owners (Investigar grandes empresas y a sus propietarios), guía de la Global Investigative Journalism Network (Red Global de Periodistas de Investigación, GIJN en sus siglas en inglés). Guía con una lista de herramientas avanzadas para llevar a cabo investigaciones de empresas en diversas jurisdicciones. (Copia archivada en Wayback Machine disponible aquí).

• Security in-a-Box (Kit de seguridad), de Tactical Tech. Kit de herramientas de seguridad digital con principios y soluciones de evaluación de riesgos básica, consejos de navegación por internet segura, almacenamiento y transferencia de datos y uso seguro de redes sociales y teléfonos móviles. Es una introducción útil para quienes investigan en entornos en línea.

• Transparency and Beneficial Ownership (Transparencia y propiedad beneficiaria), informe del The Financial Action Task Force (Equipo de Trabajo de Acción Financiera, FATF en sus siglas en inglés). (Copia archivada en Wayback Machine disponible aquí).

Herramientas y bases de datos

• Bellingcat”s Online Investigation Toolkit for companies (Herramientas para investigar empresas en línea), un índice actualizado de herramientas OSINT recopiladas por el equipo de Bellingcat (ver la lista completa de herramientas aquí).

• CourtListener, de RECAP Project. Proporciona acceso gratis a numerosos archivos de tribunales federales de EE. UU.

• InvestigativeDashboard, del Organized Crime and Corruption Reporting Project (Proyecto de Investigación del Crimen Organizado y la Corrupción, OCCRP en sus siglas en inglés). Índice global de registros mercantiles, judiciales y de la propiedad.

• Aleph Tool de la OCCRP. Base de datos gratuita con millones de documentos y conjuntos de datos procedentes de fuentes públicas, filtraciones e investigaciones.

• Offshore Leaks Database (Base datos de los Offshore Leaks), del Consorcio internacional de Periodistas de Investigación, ICIJ en sus siglas en inglés (consultar también su lista de preguntas frecuentes). Base de datos de acceso libre a empresas offshore, fundaciones y fondos que figuran en los Papeles de Panamá, los Offshore Leaks, las Filtraciones de Bahamas, los Papeles del paraíso y otras investigaciones del ICIJ.

• OpenCorporates. Una enorme base de datos de empresas de todo el mundo.

• Open Ownership Register (Registro abierto de la propiedad). Herramienta gratuita creada por activistas pro transparencia, periodistas y expertos en tecnología, que agrega información sobre beneficiarios efectivos procedentes registros de todo el mundo y también coteja datos de otras bases de datos y recursos abiertos como OpenCorporates y Transparency International.

• The Corporate Crimes Hub (Centro de Delitos Empresariales). Página web y proyecto dedicado al avance de la investigación y enjuiciamiento de los delitos empresariales que proporciona herramientas legales y de investigación a los que luchan contra la impunidad empresarial. Los responsables del contenido son el Corporate Crimes Project (Proyecto Delitos Corporativos) y Amnistía Internacional en colaboración con ONG de todo el mundo.

Glosario

term-acciones

Acciones: Unidades que reparten la propiedad de una empresa entre sus miembros, que se denominan accionistas (para obtener más información, consultar esta entrada de Investopedia).

term-acionistas

Accionistas: Titulares de las acciones de una empresa. Pueden ser personas, otras empresas, sociedades, etc.

term-activo

Activo: Recursos que posee un individuo, una asociación o una empresa. Los activos pueden adoptar diversas formas, como dinero, bienes inmuebles, equipos, patentes, etc.

term-apartado-de-correos

Apartado de Correos: Es un buzón situado en las instalaciones de una oficina postal, que tiene su propia dirección y recibe el correo y los paquetes que le remiten a su propietario. En algunas jurisdicciones las empresas pueden indicar un apartado de correos en sus documentos de constitución o en su página web.

term-beneficiario-efectivo

Beneficiario efectivo: Persona que se beneficia de las actividades y ganancias de una empresa. Los beneficiarios efectivos no siempre aparecen en las escrituras de las empresas y a veces ocultan su identidad por diversos motivos. Con independencia de si tiene o no el título legal o la propiedad de esa empresa

term-boletín-oficial

Boletín oficial: Publicación gubernamental periódica que proporciona información actualizada sobre avisos públicos o legales, incluyendo la constitución de nuevas empresas, sentencias de juicios, leyes recién promulgadas, etc.

term-bolsa-de-valores

Bolsa de valores: Mercados en los que los propietarios de acciones de empresas realizan transacciones con posibles compradores. No debe confundirse con el mercado de valores, que es un conjunto más complejo de actividades e incluye las bolsas de valores (para obtener información más detallada podemos consultar esta entrada de Investopedia).

term-registros-de-empresa

Registros de empresa: Documentos que detallan el proceso de constitución y registro legal de una empresa, incluyendo sus escrituras de constitución, estatuto, división de acciones, etc. Suelen estar disponibles en los registros mercantiles o en las instituciones financieras del lugar donde la empresa está registrada y desarrolla su actividad oficial.

term-corporación

Corporación: Término que se utiliza para referirse a grandes empresas, mientras que la palabra «empresa» se reserva para las más pequeñas. Los propietarios de una corporación reciben el nombre de accionistas y los de una empresa suelen llamarse socios o partícipes (aunque los nombre a veces se usan de manera indiscriminada).

term-declaración-de-patrimonio

Declaración de patrimonio: Documento en el que se enumeran todos los bienes (incluido el dinero en bancos, los bienes inmuebles, las obras de arte, las acciones de empresas, etc.) que posee una persona. Las declaraciones de patrimonio suelen ser obligatorias para los cargos públicos, que deben declarar sus ingresos y otros beneficios de las actividades actuales y anteriores para garantizar la transparencia.

term-delegado

Delegado (designee): Persona asignada para representar o firmar documentos en nombre de un beneficiario efectivo que puede ser una persona o una empresa. Los delegados pueden representar beneficiario al presentar documentos fiscales, solicitar permisos de construcción, etc.

term-empresa-de-capital-abierto

Empresa de capital abierto, empresa que cotiza en bolsa o sociedad anónima de capital abierto: Compañía con cuyas acciones se puede comerciar (comprar y vender) en el mercado de valores.

term-empresa-extranjera

Empresa extranjera: Empresa constituida en un país que realiza actividades e inversiones en otro; también puede denominarse «empresa de propiedad extranjera». Esto es específico de las empresas multinacionales que desarrollan actividades en más de una jurisdicción.

term-empresa-fantasma

Empresa fantasma o empresa pantalla (shell companies): empresas inactivas por lo general, sin actividad comercial significativa, sin personal, sin presencia física/oficina, etc., que se constituyen y utilizan con el único propósito de mantener y transferir activos, ya sea dinero, bienes inmuebles, yates, obras de arte, etc. Suelen utilizarse en actividades financieras ilícitas, para ocultar activos o mantenerlos alejados de los ojos del público. Al igual que las sociedades preconstituidas, no son ilícitas por naturaleza.

term-empresa-filial

Empresa filial: Empresa controlada por otra empresa. Podemos consultar esta entrada de Investopedia para obtener información más detallada.

term-empresa-matriz

Empresa matriz: Empresa que controla a otra a través de la cantidad de acciones (o participaciones) que posee en ella. La empresa matriz puede tener control sobre las actividades de gestión, las votaciones y la toma de decisiones, etc., en función de la cantidad de acciones que posea.

term-entidades-gestoras

Entidades gestoras: Gestoría o gestor independiente que presta servicios de inscripción en el registro y constitución de empresas en nombre de sus propietarios o accionistas. Realiza las tareas formales exigidas por la ley para constituir una empresa. Se trata de un servicio legal, pero a veces los propietarios lo utilizan para ocultar su identidad en el proceso de constitución, especialmente en las jurisdicciones en las que en los documentos oficiales de una empresa puede figurar el nombre del gestor.

term-escritura-de-constitución-de-una-empresa

Escritura de constitución de una empresa: Documento que demuestra que una empresa existe y se ha constituido a partir de una fecha determinada.

term-fondo-de-cobertura

Fondo de cobertura (Hedge fund): Fondo de inversión que reúne dinero de personas de alto poder de inversión o de inversores institucionales (bancos, otras empresas, sociedades, etc.) e invierte en carteras de activos, empresas, servicios, etc. con la intención de aportar grandes beneficios a sus inversores. Podemos consultar esta entrada de Investopedia para obtener información más detallada.

term-informe-de-analistas

Informe de analistas: En este contexto, documento de investigación elaborado por analistas financieros que evalúa la solidez de determinadas empresas, sectores o mercados financieros, y proporciona información útil a inversores, banqueros y otros profesionales para decidir sus inversiones, concesiones de créditos, etc.

term-jurisdicción

Jurisdicción: Zona geográfica gobernada por una autoridad legal específica (por ejemplo, el gobierno local, regional o nacional).

term-jurisdicción-que-permite-el-secreto-financiero

Jurisdicción que permite el secreto financiero (corporate secrecy jurisdictions): Jurisdicciones (países, estados, regiones, etc.) en las que el sistema normativo ofrece mecanismos legales y financieros para que las empresas oculten información sobre sus beneficiarios finales, sus órganos directivos, su estado financiero y otros datos. A menudo, las empresas lo utilizan para ocultar actividades y movimientos oscuros e ilícitos de capital. El término se utiliza a veces como sinónimo de «paraísos fiscales» (para obtener información más detallada podemos consultar ).

term-limited-liability-company

Limited Liability Company: LLC en sus siglas en inglés. Forma específica norteamericana de una sociedad de responsabilidad limitada. Ver «Sociedad limitada» y consultar esta entrada de Investopedia.

term-mercado-de-valores

Mercado de valores: Conjunto de mercados y bolsas en los que se realizan actividades de compra, venta y negociación de intercambios de acciones corporativas/acciones (para obtener información más detallada podemos consultar esta entrada de Investopedia).

term-nombre-comercial

Nombre comercial: Es un nombre utilizado por las empresas que no desean operar con su nombre legal registrado. Por ejemplo, una persona registra su empresa con el nombre «ETITTC LLC», pero en su día a día utiliza el nombre comercial Exposing The Invisible y así es como lo conocen sus clientes.

term-nombre-legal

Nombre legal: El nombre que figura en la escritura de constitución de una empresa, con el que se inscribe en el registro mercantil. A veces puede ser distinto de su nombre comercial (el utilizado en su actividad diaria). El nombre legal completo de una empresa puede encontrarse en su documentación oficial y a veces en su página web, en el mercado de valores, documentos legales, etc.

term-offshores

Offshores: También llamados paraísos fiscales, son jurisdicciones que ofrecen atractivas deducciones fiscales y otros beneficios financieros a las empresas extranjeras que se constituyen en ellas (para más información, consultar el Glosario anticorrupción de Transparency International).

term-registro-mercantil

Registro mercantil: Institución y base de datos gestionada por el gobierno que registra toda la documentación oficial de una empresa, desde su constitución y división inicial de las acciones hasta los cambios en la gestión y la propiedad y las actividades, etc. Los datos que proporcionan los registros mercantiles varían según los países. No debe confundirse el registro mercantil con los registros comerciales de empresas que compran, reindexan y a veces venden información oficial, a menudo para facilitar la búsqueda u ofrecer servicios adicionales.

term-sociedad-anonima

Sociedad anónima: Empresa registrada con ánimo de lucro que puede tener de uno a un número ilimitado de propietarios (personas, asociaciones u otras empresas), aunque esto depende de cada jurisdicción. El capital en este tipo de sociedades está dividido en acciones, los propietarios de las acciones también se llaman accionistas y suelen recibir una parte de los beneficios de la sociedad, denominados dividendos, en función de la cantidad de acciones que poseen. Las acciones pueden venderse dentro y fuera de la empresa, y pueden negociarse en los mercados de valores (de nuevo, según la legislación vigente y el perfil de la empresa).

term-sociedad-de-responsabilidad-limitada

Sociedad de responsabilidad limitada o sociedad limitada: Tipo de entidad empresarial registrada de propiedad privada por uno o más (por lo común, un máximo de 50) miembros, socios o partícipes, que pueden ser personas, asociaciones u otras empresas, y en la que la responsabilidad de un socio por los errores de la empresa se limita a la cantidad de participaciones de la empresa que posee. Por ejemplo, si a la empresa se le impone una sanción por daños medioambientales, un miembro que posea el 10 % de las participaciones de la empresa sólo cubrirá el 10 % de la multa (cuyo monto total se distribuirá entre todos los miembros). Estas empresas no pueden cotizar en los mercados de valores y las participaciones pueden venderse a terceras personas, pero solo habiéndolas ofertado antes a los partícipes de la propia empresa.

term-solicitud-en-virtud-de-la-ley-de-libertad-de-información

Solicitud en virtud de la Ley de Libertad de Información (EE. UU.): Solicitud de acceso a información en poder de instituciones públicas o compañías privadas basada en procedimientos y formas establecidas. Tanto el procedimiento como el acceso a la información se rigen mediante la legislación de la Ley de Libertad de Información. No todos los países disponen de legislación de libertad de la información. Más información sobre el tema en las calificaciones de Right to Information (derecho a la información), de Access Info.

term-proxy

Testaferro, intermediario o representante (proxy person): Persona que aparece en los registros oficiales y que puede actuar públicamente como propietario o gerente de una empresa, pero cuya función es ocultar la identidad de sus verdaderos beneficiarios, que desean mantenerse en el anonimato por diversas razones. A veces, los intermediarios ni siquiera saben que su nombre aparece en los registros de la empresa, mientras que en otras ocasiones existe algún tipo de acuerdo escrito o verbal entre ellos y los beneficiarios reales.